¿Por qué usar el volumen de mercado en mi trading?
¿Sabes cómo identificar reversiones contundentes del mercado? ¿Cómo identificar falsos rompimientos en zonas de relevancia? Puedes desafiar los límites de tu operativa y desatar el increíble potencial del momentum en tus operaciones diarias a través del volumen.
El volumen corresponde a la cantidad de acciones (para empresas), contratos (para futuros) o lotes (para CFDs y Forex) de un activo financiero que se negocian en un período. Es la principal medida para evaluar la intención del mercado sobre un activo. Así los traders o inversores pueden obtener una vasta visión del flujo de dinero en un activo específico. El volumen es decisivo para identificar los períodos de una distribución o una acumulación, para determinar la fuerza de una tendencia, la ubicación de resistencias o soportes y la confirmación o negación de patrones de giro.
En este blog vamos a ver diferentes casos en el NQ, el futuro del índice NASDAQ.
*Muchos traders se ven influenciados por el color de las barras en el volumen, pensando que el volumen verde es alcista y el rojo bajista, pero realmente el volumen no puede determinar si los lotes, contratos o demás son alcistas o bajistas, por eso es importante analizar con cautela y siempre tener en cuenta la zona o el momento del precio en el mercado.*
(Se recomienda configurar el volumen unicolor para no generar confusiones)
Volumen para identificar distribución o acumulación
Para entender los períodos de distribución y de acumulación, se debe comprender el ciclo del mercado y sus fases.
1. Fase de acumulación:
Cuando el precio de un activo baja, el sentimiento de los traders se posiciona en vender el activo, esto genera que su valor continúe bajando. Los precios siguen cayendo constantemente, se genera un mercado lateral, los precios se mantienen bajo un rango con un volumen alto y constante. En el momento en que la oferta se agota y se llega a un precio tan bajo en donde la demanda supera a la oferta de forma desequilibrada, el precio inicia su posicionamiento alcista. Para identificar cuando el precio está saliendo de esta zona de acumulación, el volumen en la salida del rango es elevado, y realiza un test con menor volumen demostrando que no hay oferta suficiente para la demanda generada.
*En el gráfico podemos notar que el precio viene de una previa tendencia bajista, la oferta se empieza a agotar e inicia una fase una, un período de acumulación. Vemos que el precio hace mínimos y máximos en un rango, marcados como zonas roja y verde para zona de oferta y de demanda. El volumen se mantiene constante en la mayoría del momento de consolidación o mercado lateral. En el momento de la salida, vemos un volumen elevado, rompe la zona de oferta, por lo tanto, la demanda está siendo superior a la oferta y es probable que inicie una tendencia alcista, posteriormente, realiza un test a esa zona de oferta con un volumen disminuido, la oferta se ha secado, aumentando la probabilidad de una tendencia alcista. La cual se ve posteriormente. En este ejemplo, vemos que no es precisa la salida de la zona de oferta ni el test, no es simétrico como se desea que fuese, de este modo es el mercado, la mayoría de las veces no van a verse estos períodos de forma simétrica, lo que hace que sea más difícil identificarlos.
2. Tendencia alcista:
El precio inicia a crear una estructura de mínimos y máximos más altos que los anteriores, el volumen se comporta muy específico, en las subidas del precio se genera un alto volumen, en las bajadas un bajo volumen, esta bajada se transforma en el punto de control alcista ya que no es posible que la oferta supere a la demanda en esta zona, se vuelve una zona de relevancia en el análisis del precio ya que si el precio retrocede es muy probable que llegue a estas zonas a apoyarse de mayor demanda, o a romper esa zona y cambiar la tendencia.
El precio empieza a hacer mínimos y máximos más altos, se puede ver como el volumen es elevado en las subidas, y disminuye en las bajadas, marcando puntos de control. Es importante tener en cuenta que el volumen es relativo, quiere decir que se considera alto y bajo dependiendo de las barras que se encuentran cerca a él, podemos notar que los primeros volúmenes son más grandes respecto a los últimos, pero va más ligado a la hora y otras condiciones, si notamos, siempre el volumen de la subida es mayor al de su testeo posterior, no debemos comparar volúmenes actuales y anteriores de muchas velas atrás.
Al final, el precio empieza a caer en otra consolidación, se debe recordar que no siempre después de una tendencia alcista viene una distribución, el mercado no funciona siempre en un ciclo perfecto, puede ser que se genere una reacumulación y continúe la tendencia alcista.
*En este caso, el mercado salió de una acumulación, una estructura alcista corta, vuelve a un mercado lateral y se genera una reacumulación para seguir la previa tendencia alcista.
3. Fase de distribución:
En esta fase el precio se encuentra estancado, los inversionistas o traders profesionales empiezan a tomar beneficios posteriores a la tendencia alcista, el volumen en este rango es alto y constante. De igual modo la salida de esta zona es generada por un rompimiento del rango bajo un volumen alto, y se realiza un Test con bajo volumen, iniciando la tendencia bajista del precio.
Aquí notamos que el precio se mantiene en mínimos y máximos iguales, con un volumen constante. Notamos que en la salida de la zona de demanda existe un alto volumen con respecto al volumen anterior en el rango, posterior a eso hay un testeo de esa zona con un volumen reducido, notando que la demanda se agotó y se inicia una tendencia bajista, de hecho vemos que se producen dos puntos de control, los cuales vienen precedidos de una bajada con alto volumen y ellos con un volumen menor. Una tendencia bajista estructurada.
4. Tendencia bajista:
Igualmente que en la tendencia alcista, la oferta genera una bajada en el precio en búsqueda de demanda para equilibrarse, generando una estructura de mínimos y máximos más bajos que los anteriores. Las bajadas se ven acompañadas de un alto volumen, y los Test se acompañan de un bajo volumen indicando un punto de control.
*En este ejemplo, sucede algo diferente, se está en una tendencia alcista, podemos confirmar la fuerza de esa tendencia ya que el volumen en las bajadas es elevado comparado con el volumen en los puntos de control (Círculos rojos), sin embargo, en el primer punto de control se inicia una pequeña redistribución, que es finalizada por un alto volumen, que testea la zona verde de demanda con un volumen bajo, en este caso podemos notar que los cuatro ciclos del mercado se pueden dar en cualquier orden y por cortos o largos períodos. La tendencia bajista continúa creando bajadas con volumen alto y puntos de control con poco volumen.
En las tendencias alcistas o bajistas, podemos identificar a través del volumen la fuerza de la tendencia ya que el volumen se va secando cuando la tendencia empieza a llegar a una zona de acumulación o distribución, según sea el caso, además, nos permite ubicar los puntos de control o de interés importantes para tomar decisiones de continuación o de reversión en el mercado que dependen de la operativa de cada trader.
5. Patrones de Giro
Los patrones de giro son muy importantes para identificar posibles reversiones en el mercado, o identificar el inicio de una nueva tendencia alcista o bajista. Sin embargo, el volumen, proporciona información adicional para confirmar si un patrón de giro se está dando en un momento determinado.
Doble techo y doble suelo: Este patrón se forma cuando el precio alcanza dos veces un nivel máximo (doble techo) o un nivel mínimo (doble suelo). Estos patrones vienen acompañados por un volumen alto en su primer contacto con el primer techo o el primer suelo, y un volumen menor en el segundo contacto con el techo o suelo. El análisis que se realiza es, si con el volumen anterior no se logró romper esa zona, ¿Es posible que un volumen menor pueda romper la zona de demanda (para doble suelo) o de oferta (para doble techo)?, en la mayoría de los casos la probabilidad de que logre romper la zona con un volumen menor al anterior es muy baja.
*En este ejemplo, entramos a una distribución, vemos que en primer contacto del precio con la zona roja de demanda, hay un volumen elevado, en la bajada a la zona de demanda igualmente, por lo cual el volumen es alto y constante, en su siguiente contacto con el techo, el volumen es elevado, sin embargo, no llega a ser mayor o igual que el primer techo del movimiento, el volumen se ha secado, al igual que la oferta, por lo tanto, es muy probable que el precio genere una reversión, afirmada con el volumen. Supongamos que el volumen fuera superior a todos los demás, podría ser el caso de que sea una acumulación y el precio rompa esa zona, por lo tanto, no habría el giro generado por el doble techo.
Hombro-cabeza-hombro: Es uno de los patrones más conocidos y se caracteriza por tener tres picos, donde el pico central (la cabeza) es más alto (o más bajo) que los otros dos (los hombros), indicando una posible reversión. Al igual que en el doble techo o doble suelo, cada uno de sus picos se acompaña por un menor volumen, entonces nos hacemos la misma pregunta del patrón anterior, ¿Es posible que un volumen menor pueda romper la zona de demanda o de oferta ?
En este caso, el hombro izquierdo, tiene un volumen elevado, en la cabeza, la cual es una bajada con mayor profundidad que la del hombro izquierdo. Podemos concluir, que no es muy probable que ese precio continúe haciendo mínimos más bajos, si el volumen en esa bajada fue mucho menor al anterior, si un volumen mayor no pudo romper esa zona, es poco probable que este lo haga. Vemos su reingreso, posteriormente el hombro derecho, con incluso menor volumen que los otros dos, confirmando el patrón de giro.
La diferencia de este patrón con el anterior, es que muchos traders se ven afectados por la cabeza, ya que al notar que la cabeza ha generado un rompimiento en el mínimo o máximo precedido por el primer hombro, los traders toman posición a favor del movimiento de la cabeza, sin embargo, es muy poco probable que con un volumen menor al primer hombro se pueda generar ese rompimiento, por lo tanto, estamos ante una posible manipulación del mercado, el mercado reingresa a la zona, vuelve a realizar un testeo con el siguiente hombro con un menor volumen que la cabeza y el primer hombro, y genera la posible reversión.
Si se desea aumentar la confirmación de los patrones, se recomienda el uso de patrones de vela para asegurar o aumentar los argumentos que se tienen para la nueva posición en largo o corto.
En este caso, el hombro izquierdo, tiene un volumen elevado, en la cabeza, la cual es una bajada con mayor profundidad que la del hombro izquierdo. Podemos concluir, que no es muy probable que ese precio continúe haciendo mínimos más bajos, si el volumen en esa bajada fue mucho menor al anterior, si un volumen mayor no pudo romper esa zona, es poco probable que este lo haga. Vemos su reingreso, posteriormente el hombro derecho, con incluso menor volumen que los otros dos, confirmando el patrón de giro.
La diferencia de este patrón con el anterior, es que muchos traders se ven afectados por la cabeza, ya que al notar que la cabeza ha generado un rompimiento en el mínimo o máximo precedido por el primer hombro, los traders toman posición a favor del movimiento de la cabeza, sin embargo, es muy poco probable que con un volumen menor al primer hombro se pueda generar ese rompimiento, por lo tanto, estamos ante una posible manipulación del mercado, el mercado reingresa a la zona, vuelve a realizar un testeo con el siguiente hombro con un menor volumen que la cabeza y el primer hombro, y genera la posible reversión.
Si se desea aumentar la confirmación de los patrones, se recomienda el uso de patrones de vela para asegurar o aumentar los argumentos que se tienen para la nueva posición en largo o corto.
6. Vuelta en V:
este patrón de giro viene acompañado de un alto volumen, y generalmente viene generado con un patrón de vela, como una vela envolvente o una vela martillo para señal en largo, o vela martillo invertido para señal en corto. También es probable que se de este patrón y se confirme con patrones de vela como los tres soldados blandos y los tres cuervos negros, estas velas son tres velas alcistas en el punto más bajo de la tendencia bajista, o tres velas bajistas en el punto máximo de una tendencia alcista, lo cual confirma la reversión del mercado con una intención contraria. La vuelta en v es difícil de identificar ya que no viene acompañada de un Test como el doble techo o doble suelo. Por lo tanto entrar en este patrón de giro, aún así el volumen lo confirme, es de un alto riesgo.
*Acá vemos una vuelta en V, venía de una tendencia alcista y gira directamente a una tendencia bajista, en este caso, sin mayor información, es muy difícil prevenir ese movimiento, el volumen es alto en ese momento de reversión. Sin embargo, sencillamente se puede confundir con una subida y un test con menor volumen.
Para finalizar, sabemos que existen diversos indicadores técnicos en el trading, pero el volumen logra anticipar en ocasiones movimientos futuros, y eso lo hace tan valioso si sabemos usarlo de la manera correcta. Ahora bien, no quiere decir que el volumen siempre actúe de la manera en que debería, el mercado es impredecible, nuestro trabajo como traders es especular sobre la dirección del precio, pero nunca vamos a acertar el 100% de las veces. Si deseamos aumentar la probabilidad de predecir el movimiento a través de lo enseñado, podemos agregar otros indicadores de momentum, volatilidad, tendencia, posicionamiento, análisis de correlación, etc
O simplemente, analizar en qué zona nos encontramos a una temporalidad mayor. Ya que, el ciclo del mercado se repite múltiples veces en temporalidades menores. Es decir, si estamos en una tendencia alcista con velas de un día, el mercado en ese día, tuvo tendencias alcistas, distribuciones, acumulaciones y tendencias bajistas. Por lo tanto, al identificar zonas de oferta y demanda en temporalidades mayores a través de análisis técnico o del mismo volumen. La probabilidad de que el mercado haga una reversión en largo es mucho más probable si nos ubicamos en una zona de demanda de mayor tiempo.
Si sabemos utilizar el volumen junto con múltiples herramientas y manteniendo una buena gestión y cumpliendo nuestro plan de trading , sus ganancias pueden incrementar considerablemente.
David Fiat
DevOps Engineer - MLSA - Flutter Developer
